El palacio Laredo fue construido en 1880 por el arquitecto y alcalde de la ciudad, Manuel José Laredo. De estilo neomudéjar, el edificio presenta una decoración de yeserías en su interior y azulejos de inspiración oriental (como en el minarete). El techo de la sala del Trono ilustra el firmamento tal y como se concebía en la Edad Media. Este palacio alberga hoy el Museo Cisneros, dedicado a la memoria del fundador de la antigua universidad.